2026-2030年中国通信电源行业：AI算力狂潮下的"电力危机"与投资机会

前言

通信电源作为通信网络的核心基础设施，被誉为通信系统的“心脏”，其性能直接决定通信网络的稳定性、能效水平与碳排放强度。随着数字经济与“双碳”战略的深度融合，中国通信电源行业正从传统基础设施支撑层向绿色智能价值创造层转型。

一、宏观环境分析

(一)政策驱动：绿色低碳与能效标准双升级

国家“双碳”战略对通信电源行业提出更高要求。工信部《通信行业绿色低碳发展指导意见》明确要求，2025年新建基站电源能效需提升至95%以上，2030年进一步达到98%。同时，国家能源局规划2027年基站可再生能源覆盖率超40%，推动光伏-储能-通信电源一体化系统成为标配。此外，通信电源能效强制性标准、碳足迹核算体系等政策工具的落地，将加速行业技术迭代与市场洗牌。

(二)技术迭代：第三代半导体与AI深度融合

根据中研普华产业研究院《2026-2030年中国通信电源行业发展趋势与投资战略咨询报告》显示：以氮化镓(GaN)、碳化硅(SiC)为代表的宽禁带半导体材料，正在重构通信电源技术范式。GaN功率器件的应用使电源转换效率从92%跃升至98%以上，体积缩小40%，成为6G基站、数据中心高密度电源的主流方案。AI技术的渗透则推动电源系统从被动响应转向主动预测，通过机器学习实现故障预警准确率超90%，运维效率提升30%。

(三)市场需求：多场景驱动结构性增长

5G-A/6G基站建设：随着5G基站密度提升及6G原型网络测试启动，基站电源需求向高功率密度、毫秒级响应方向演进。

数据中心爆发式增长：AI大模型训练推动全球数据中心算力需求年增50%，中国数据中心机架规模突破1000万，单机架电源需求从5kW升至10kW以上，液冷电源系统成为刚需。

新兴市场拓展：东南亚、中东等地区5G建设加速，中国通信电源技术输出迎来窗口期，海外收入占比预计超30%。

二、产业链分析

(一)上游：原材料国产化与供应链安全

通信电源产业链上游包括控制芯片、功率器件、变压器等核心元器件。当前，IGBT、电容等关键材料国产化率逐步提升，但稀土、铜等原材料仍依赖进口，地缘政治风险可能引发供应链波动。头部企业通过与格林美等企业合作布局废旧电池回收，构建“双循环”供应链体系，降低断供风险。

(二)中游：模块化与标准化加速产业整合

中游设备制造商聚焦“通用底座+定制模块”架构，推动电源系统拆分为功率单元、管理单元、储能单元，支持快速适配5G-A、卫星互联网等新场景。工信部《通信电源模块化技术规范》的出台，将加速行业标准化进程，中小企业若无法跟进技术升级，将面临被淘汰风险。

(三)下游：应用场景多元化与生态协同

下游涵盖电信运营商、数据中心、工业互联网等领域。运营商主导的“东数西算”工程推动跨区域电源协同;数据中心需求催生高压直流供电、液冷技术等创新方案;工业互联网、智能交通等垂直领域则要求电源系统具备小型化、低功耗、强环境适应性等特性。

三、竞争格局分析

(一)市场集中度：头部企业主导高端市场

华为、中兴通讯等企业凭借全栈式技术积累，占据60%以上高端市场份额，其GaN电源、智能锂电管理系统等产品成为行业标杆。中小企业则通过差异化策略切入细分领域，如服务器电源、应急电源等，但同质化价格战导致毛利率普遍压缩至25%以下。

(二)技术壁垒：核心元器件自主可控成关键

尽管国产功率器件性能逐步接近国际水平，但高端控制芯片、碳化硅衬底等仍依赖进口，自主可控能力亟待加强。头部企业通过设立联合实验室、并购初创公司等方式补足短板，例如中兴通讯与中科院合作研发固态电池集成技术，缩短与国际领先水平的差距。

(三)区域竞争：中西部市场成为新增长极

经济发达地区因数据中心集群密集、5G覆盖完善，仍是通信电源核心市场;中西部地区则受益于国家算力枢纽布局和新能源配套建设，对高性价比、本地化服务需求旺盛，为区域企业提供突围机会。

四、投资策略分析

(一)分层投资：聚焦技术壁垒与绿色赛道

高效率器件领域：优先投资GaN、SiC功率半导体企业，技术壁垒高且国产替代空间大。

智能管理系统领域：关注AI算法与电源融合的初创公司，其预测性维护技术可降低客户运维成本。

绿色能源整合领域：布局光伏-电源一体化解决方案商，受益于基站绿色化政策强制落地。

(二)企业战略：构建“技术-生态-标准”三位一体能力

研发端：设立6G电源联合实验室，联合高校攻关超高效能技术;2026年前完成现有产品线能效升级，确保符合2027年强制标准。

生态端：拓展“电源+能源”生态，与光伏企业、储能厂商共建解决方案;深度参与国际标准制定，抢占话语权。

并购整合：通过并购AI电源管理初创公司、碳化硅芯片企业，快速补足能力短板。

(三)风险应对：供应链韧性与政策合规

供应链风险：建立“双循环”供应链，国内布局再生资源回收，海外拓展巴西、澳大利亚资源基地。

技术路线风险：采用模块化设计，确保核心部件可适配未来标准，降低研发浪费。

政策执行风险：主动参与工信部“绿色电源试点城市”建设，通过标杆项目推动政策落地。

如需了解更多通信电源行业报告的具体情况分析，可以点击查看中研普华产业研究院的《2026-2030年中国通信电源行业发展趋势与投资战略咨询报告》。