经济观察网记者 姜鑫 10月25日，国家金融监督管理总局下发了《关于促进专属商业养老保险发展有关事项的通知》（以下简称：《通知》），拟将专属商业养老保险从试点转为正常业务，符合条件的人身保险公司可以经营。
图片来源于网络，如有侵权，请联系删除
专属商业养老保险是指资金长期锁定、用于养老保障目的，被保险人领取养老金年龄应当达到法定退休年龄或年满60周岁（两者取早）的个人养老年金保险产品。
图片来源于网络，如有侵权，请联系删除
2021年6月1日，专属商业养老保险试点在浙江省和重庆市开展，人保寿险、中国人寿寿险公司、太平人寿等6家人身险公司参与试点。2022年3月1日，试点区域扩展至全国，并且在原有6家试点保险公司的基础上，允许养老保险公司参加试点。
图片来源于网络，如有侵权，请联系删除
根据《通知》，符合条件的保险公司可经营专属商业养老保险：（一）上年度末所有者权益不低于50亿元且不低于公司股本（实收资本）的75%；（二）上年度末综合偿付能力充足率不低于150%、核心偿付能力充足率不低于75%；（三）上年度末责任准备金覆盖率不低于100%。养老主业突出、业务发展规范、内部管理机制健全的养老保险公司，可以豁免第一款关于上年度末所有者权益不低于50亿元的规定。
图片来源于网络，如有侵权，请联系删除
《通知》明确，专属商业养老保险产品采取账户式管理，可以采取包括趸交、期交、灵活交费在内的多种保费交纳方式。产品设计分为积累期和领取期。保险公司可以依法合规建立持续奖励机制，引导消费者长期积累和领取养老金。
《通知》提出，专属商业养老保险产品积累期采取保证加浮动的收益模式。保险公司应当为消费者提供一个以上的投资组合，不同投资组合保证利率可以不同。投资组合保证利率一经确定，不得调整。
记者梳理目前市场上已经在销售中的专属商业养老保险发现，产品一般有两个账户，分别为稳健账户和进取账户，二者均有保底收益，类似万能险“保底+浮动”的收益模式，前者保底收益多为3%或2.5%，后者的保底收益则较低，部分产品为0%。
截至10月中旬，个人养老金账户的产品池中，专属商业养老保险的数量近30家，占比近四成。以平安养老2022年推出的《平安富民宝专属商业养老保险》为例，该产品设有稳健和进取型账户灵活配置，对应2.5%、0.6%的保证利率，目前该产品稳健型账户的结算利率为4.3%，进取型账户的结算利率为4.5%。
此外，《通知》还明确，在有效管控账户流动性的前提下，保险公司可以在积累期向消费者提供投资组合转换服务，并在保险合同中明确约定一定期限内可转换次数、转换金额，以及转换费用收取标准等。保险公司应当提供定期、终身等多种养老金领取方式，除另有规定外，专属商业养老保险领取期限不得短于10年。养老金领取安排可衔接养老、护理等服务，但应当另行签订相关服务合同。
推荐阅读：
10年期美债利率升至16年来最高 股票、黄金等大类资产影响几何